среда, 28 марта 2012 г.

Спрос на суверенные еврооблигации России вечером вторника превысил $17 млрд

Спрос на суверенные еврооблигации России вечером вторника превысил $17 млрдВыход России на рынок евробондов в 2012 году может оказаться триумфальным. Спрос на бумаги до официального окончания приема заявок от инвесторов превысил объем размещения в 2,5 раза. Но одна из задач дебюта – задать ориентир доходности для российских компаний – не будет выполнена, уверены аналитики.

Спрос на суверенные еврооблигации России вечером вторника превысил $17 млрд при максимальном объеме размещения на уровне $7 млрд, сообщил «Интерфаксу» финансист со ссылкой на данные организаторов сделки – BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, «Тройку диалог» и «ВТБ капитал».

Книга заявок от покупателей российских бондов в США и Европе закрывается во вторник, для азиатских инвесторов – в среду. Встречи с инвесторами идут с 19 марта. Российский Минфин размещает долговые бумаги с 5-ти, 10-ти и 30-летним сроком обращения.

«Преобладает спрос на более длинные бумаги», – рассказал источник.

Последний раз Минфин выходил на рынок евробондов почти год назад – в феврале и мае 2011 года – с двумя выпусками облигаций номинированных в рублях с доходностью 7,7,85% годовых. Средства от размещения были направлены на покрытие дефицита бюджета.

$7-миллиардное ограничение внешних займов посредством размещения еврооблигаций прописано в бюджете 2012 года. Ранее заместитель министра финансов Сергей Сторчак не исключал ни размещения всего объема долговых бумаг, ни возможного разделения на несколько траншей.

В итоге, размер 5-летнего и 10-летнего траншей бондов может составить по $2 млрд каждый, 30-летнего - $3 млрд, сообщил источник «Интерфакса». Но источник Reuters говорит о возможном объеме размещения на $5-6 млрд.

Ориентир доходности по 5-летнему траншу составляет 2,3-2,35% к доходности американских казначейских облигаций, 10-летних – 2,4-2,45%, 30-летних - 2,5-2,55%.

Доходность гособлигаций США с 5-летним сроком обращения во вторник составляет около 1,079% годовых, 10-летних - около 2,25% годовых, 10-летних - около 3,341% годовых.

Соответственно, инвесторы ориентируются на доходность 5-летних суверенных бумаг России на уровне 3,429% годовых, 10-летних - около 4,7% годовых, 30-летних - около 5,991% годовых. На вторичном рынке 12-летние бумаги во вторник торгуются с доходностью 5,4% годовых.

«Это нормальная рыночная доходность, – уверен экс-глава Москомзайма Сергей Пахомов. – Россия с точки зрения суверенных еврооблигаций стала коллекционным эмитентом – страна размещается очень мало: бумаг практически нет на рынке. Истинная кредитоспособность страны даже выше присеваемых России рейтингов. Кредитный рейтинг – это оценка вероятности дефолта эмитента. И конечно вероятность дефолта крайне низка».

Сильный спрос отражает нехватку долгосрочных инструментов – долговых бумаг развивающихся стран, заметили в «Газпромбанке».

Ранее Мексика выпустила $2-милллиардный транш евробондов (срок обращения – до 2044 года) с доходностью 4,84% годовых и 10-летние бумаги на $2 млрд (доходность – 3,71%). Бразилия занимала $750 млн под 3,45% в рамках выпуска еврооблигаций со сроком обращения до 2021 года.

Окончательная цена нового российского выпуска может быть определена в среду. В Минфине ранее говорили, что одна из целей размещения суверенных евробондов – задать ориентир доходности для российских компаний, планирующих выход на внешние рынки заимствований.

«Размещение не откроет российским компаниям выход на внешние рынки заимствований, – скептичен Пахомов. –- Это очень разные категории эмитентов. У России долг низкий и большая кредитная прочность, тогда как каждую компанию нужно рассматривать отдельно. А инвесторы очень избирательны – смотрят на кредитное качество каждого конкретного эмитента».

Внешние рынки закрыты для российских банков и корпораций, говорил в интервью «Газете.Ru» глава банка «ВТБ 24» Михаил Задорнов.
Оригинальная статья

Поделитесь этой новостью с Вашими друзьями!

Ранее в рубрике "Банковская система":

Всемирный банк снизил прогноз роста ВВП России в 2012 году до 3,5%
Россия должна вернуться к формированию финансовых «подушек безопасности», советуют в Всемирном банке, снизив прогноз темпов роста ее ВВП. Зависимость экономики от нефтяных котировок усиливается. Чтобы сохранять статус-кво, России необходим ежегодный рост цен на нефть на уровне $10—15 за баррель. Всемирный банк снизил прогноз роста экономики России в 2012 году с 3,8% до 3,5%. В 2013 году банк прог...
  (читать дальше)

Microsoft захватил несколько серверов киберпреступников
Правоохранительные органы США с помощью Microsoft закрыли серверы, через которые распространялись вирусы Zeus. Киберпреступники успели заразить более 13 млн компьютеров и похитить со счетов пользователей более $100 млн. Но это лишь локальная победа, признают в корпорации. Правоохранительные органы США с помощью корпорации Microsoft арестовали несколько серверов, которые использовала группа хакеро...
  (читать дальше)

Миноритарные акционеры ТГК-9 призывают справедливо оценить Богословскую ТЭЦ для продажи «Русалу»
К конфликту Олега Дерипаски и Виктора Вексельберга из-за оценки Богословской ТЭЦ подключился ЕБРР. Банк просит первого вице-премьера Игоря Шувалова обеспечить «рыночные принципы» сделки, на которой настоял избранный президент Владимир Путин. Но «Русал» недоволен методикой расчета: в компании Дерипаски считают, что оценка ТЭЦ носит спекулятивный характер. Бизнес-конфликт предпринимателей Олега Дер...
  (читать дальше)

Пленум ВАС РФ встал на защиту компаний, которым банки отказывают в выплатах по гарантии
Пленум Высшего арбитражного суда встал на защиту компаний, которым банки отказывают в выплатах по банковской гарантии. Отказы часто основаны на формальных признаках, считают судьи. И позволяют зарабатывать недобросовестным банкам приличные суммы, добавляют эксперты. В пятницу пленум Высшего арбитражного суда принял постановление, в котором разъяснил нижестоящим судам свою позицию по делам об оспа...
  (читать дальше)

«Базэл» Олега Дерипаски избавляется от «Авиалиний Кубани»
«Базэл» Олега Дерипаски пытается избавиться от «Авиалиний Кубани», подыскивая убыточному активу инвестора. Рассматриваются администрация Краснодарского края, «Аэрофлот» и Utair. Краевые чиновники считают возврат компании в собственность нецелесообразной. Перевозчики могут взять «Кубань» под управление только на очень выгодных для себя условиях, говорят источники на рынке. «Базовый элемент» Олега ...
  (читать дальше)

Всемирный банк может возглавить представитель развивающихся стран
Всемирный банк могут возглавить министр финансов Нигерии Нгози Оконджо-Ивеала или бывший министр финансов Колумбии Хосе Антонио Окампо. Впервые в истории финансовой организации у представителей развивающихся стран есть реальные шансы, признают экономисты. Но они все равно нуждаются в поддержке США, фаворитом которых может стать гендиректор Pepsi Индра Нуйи. За день до истечения срока приема заяво...
  (читать дальше)

На госдолю в порту Ванино появился еще один претендент
«Мечел» примет участие в торгах по продаже госдоли порта Ванино. Конкуренцию ему составят совладелец актива En+ Олега Дерипаски, UCLH Владимира Лисина, СУЭК и «Сибуглемет». Победитель прошлого аукциона – внук Анастаса Микояна – не смог заплатить за актив заявленную цену в 10,8 млрд рублей. Новый аукцион может состояться в мае-июне. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходатайст...
  (читать дальше)

«Роснефть» предлагает миноритариям, недовольным китайским контрактом, продать акции
«Роснефть» предлагает акционерам, недовольным новыми условиями поставок сырья в Китай, продать бумаги по цене ниже текущих котировок. Суммарная скидка для CNPC превысит $3 млрд. Но потеря выручки носит условный характер и не заметна на фоне масштаба $130-миллиардного китайского контракта, замечают аналитики, не ожидая интереса миноритариев к выкупу. Акционеры «Роснефти», недовольные снижением сто...
  (читать дальше)

DST создает третий инвестфонд
Через неделю после ухода с поста председателя совета директоров Mail.Ru Group Юрий Мильнер запускает третий фонд DST на $1 млрд. Участники DST Global II стали совладельцами Twitter и Alibaba. А первый фонд за счет долей в Facebook, Groupon и Zynga обеспечил пятикратный рост инвестиций. Среди неосуществленных планов DST участие в покупке интернет-корпорации Yahoo!. Digital Sky Technologies Юрия М...
  (читать дальше)